第 1 章   导论

与国际化的大型银行相比，从发展时间上来说，我国商业银行尚处于幼年阶段，较国外先进信贷风险管理理念还有很长一段距离，经营管理水平相对较低，随着我国金融业对外开放及利率市场化进程的加快，将使以存贷息差为主要经营效益来源的商业银行在信贷方面承担过重的压力和风险。所以，当务之急是加强我国商业银行的信贷风险管理，这是时代的呼唤。 本文在对商业银行信贷风险管理进行一般分析和梳理相关理论的基础上，重点分析了美国商业银行信贷风险管理历史沿革与重要特点、风险成因与风险识别，以及风险管理的缓释方式、计量与评估、内控机制，最后对我国进一步加强商业银行信贷风险管理提出了几点政策建议，为建立具有我国特色的信贷风险管理模式提供参考。美国商业银行发展历史悠久，发展的成熟度、市场化很高，商业银行历史数据连续性强，风险定量分析也广泛运用，也较成熟，商业银行外围的监管制度性也很强。但为何金融危机却首先爆发在美国商业银行，说明内在原因需要进一步分析，其中的一个重要原因是过于重视商业银行的流动性，从而无暇兼顾商业银行债项资产的流动性，本文抓住这一原因展开了分析，商业银行债项资产的流动性主要构成是信贷资产，所以以信贷风险管理分析当前西方金融危机形成内在原因，寻找解决对策也很有必要。

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第 2 章   商业银行信贷风险管理概述

2.1 概念界定

商业银行信贷风险的定义通常有广义和狭义两种界定。广义是指商业银行在各类授信业务（包括贷款、承兑贴现、担保、信用证、贸易融资和同业合作等所有表内表外授信业务）经营活动中，由于事前无法预料的不确定因素的影响，致使其实际获得的收益与预期收益发生差异，从而导致商业银行蒙受经济损失或不获利，丧失获得额外收益机会的可能性。不确定性包括两个方面：一方面是盈利的不确定性，如贷款利率一般是固定的，如果市场利率发生变化，这笔信贷资产的实际盈利就会收到影响，信贷资产的实际收益就会出现不确定性。另一方面是信贷资产损失的不确定性，包括数量上的不确定性（贷款本金和利息是全部收回还是部分收回，或是全部损失）和时间上的不确定性（贷款本息能否在约定的时间段按时收回）。

2.2 风险分类

银行信贷信用风险成因主要有两个，一是借款人因缺乏现金流而无法及时偿还银行贷款，借款人现金流短缺的原因包括：受主营业务市场萎缩或消失、销售价格下降等因素影响，借款人营业收入锐减；原材料价格、人工成本、管理费用等上涨，使费用支出增加，进而提高了经营成本；企业扩张盲目，原本计划用于还贷的现金流也被挪用；新项目资金投入超出预算，或是未能及时投产，项目回报远低于预期；授信对象账户被查封，不能动用资金还款；由于汇率或利率的市场化波动，使借款人最终到期还贷的金额增加，且无法通过正常的经营来弥补。二是借款人没有还款意愿，有还款能力但不愿意还款，存在资金挪用和欺诈等问题①。 商业银行信贷风险管理的主要任务是防范和化解信用风险。商业银行信贷风险的根源在于借款人信用风险，信用风险在信用关系中产生，贯穿于信贷行为的全过程，是商业银行信贷风险中的首要风险，也是导致潜在损失的最主要因素，直接体现为不良贷款。

第 3 章  商业银行信贷风险管理理论综述 ............................... 37

3.1 资产、负债及综合管理理论 ..................................... 37

3.2 风险资产管理 ................................................. 42

3.3 资产组合管理管理论 ........................................... 42

3.4 全面风险管理理论 ............................................. 43

第 4 章  美国商业银行信贷风险管理历史沿革与特点 ..................... 57

4.1 美国商业银行信贷风险管理历史沿革 ............................. 58

第 5 章  美国商业银行信贷风险管理信用评级 ........................... 69

5.1 信用评级的原则与标准 ......................................... 69

第 10 章   美国商业银行信贷风险管理对我国的经验启示

10.1 我国商业银行信贷风险管理的现状与主要问题

信贷风险管理具有综合管理的性质和特点，既要有授权制度、风险政策和风险目标，又要有准入制度、授权管理等方式。综合管理由于涉及到很多不同部门，加之部门之间通常缺乏协同性，导致风险的识别信息不对称。因此，风险在恶化前未能及时识别、制止和化解。又如，信贷审批对大客户和小客户的审批政策是一样的，造成风险成本递增、风险程度也可能陡增的情况。我国现存商业银行由于受到计划经济体制的严重影响，相关信贷决策会遭到非市场行为因素的影响也较大。从银行比较来看，我国商业银行运行机制市场化环境还应进一步完善，信贷风险管理行政化色彩浓重，尤其国有大型商业银行，从软性约束，信贷文化培育事实上已成为事实上商业银行发展的约束。无论信贷风险偏好、理论的建立、理念的传导、信贷文化培育均存在相当的差距。

10.2 美国商业银行信贷风险管理对我国商业银行的启示

在风险计量相关的信贷风险管理工作中，信贷风险分类管理是分类计量的基础，也是信贷风险管理不可或缺的环节。上文第8章详细论述美国信贷风险计量方法、模型，尤其重点论述了《巴塞尔协议》所要求推进的内部评级法下的风险计量。通过比较可以看出，我国的风险计量推进力度、深度与广度还需加强，我国商业银行发展加快推进信用评级与实施内评法为基础的信贷计量与评价已是大势所趋。

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结    论

本论文主要从美国商业银行的信贷风险管理入手，结合美国商业银行信贷风险管理发展沿革、特点以及当前信贷风险管理活跃的理论，论述并探讨美国商业银行信贷风险管理的重要环节—信用评级、风险识别、风险缓释、风险计量以及风险内控机制等五个方面，并藉此思考了我国商业银行信贷风险管理借鉴之处，以及如何借鉴。下面总结如下：

一、关于信用评级。在美国商业银行实践中，这是信贷风险管理的基础。美国信用评级标准与原则立足于落实《巴塞尔协议》，主要把握对客户如何评级分类(A\B\C\等)，以及对客户与债项如何进行评级，美国商业银行应该说建立相对科学的定量定性的指标体系，文中也给出传统评级法和模型法。

二、关于风险识别。实际也就是风险的判断，在美国商业银行风险识别是一个全过程的识别，某种意义说美国商业银行关注的是全过程的风险识别管理。这与我国商业银行还是有较大差距或不同点。文中也注重分析美国商业银行探讨信贷风险形成深层原因，信贷风险构成要素和内在生成机制，目的就是说明美国商业银行在风险识别关注信贷业务的全过程。文中也例举集团（关联）客户，行业客户以及国别信贷风险的风险识别与管理的方法或内容。

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参考文献（略）