1.导论

1.1本文的研究背景

政治是一个世界性的问题，只要是个国家就会存在政治问题，而且还与本国经济密不可分。在历史上任何一个国家或者朝代，政治关系始终被认为是一种具有超额价值的关系纽带，拥有它的企业和个人总是能在有形或无形间获得某种本身未曾得到的利益。尤其是对发展中国家来说，经济改革成效不大、经济体制并不完善时，这一关系纽带在衔接企业与政府之间的沟通显得尤为普遍。并且，我国目前经济正处于转型时期，企业间的竞争愈演愈烈，这促使企业千方百计的谋求与政府建立一定的政治联系，以便能优先获取外部资源而提高竞争力、取得政府内部保护而规避风险，再次寻求发展契机。改革开放以后，为促进经济发展，大量政府官员开始下海经商，揭开了企业政治关系的序幕。21世纪以来，随着我国市场经济的不断发展和制度改革的不断深入，在企业与政府之间又开始出现了企业高管去政府部门担任要职的现象。原任国资委主任蒋洁敏（原中国石油天然气集团公司董事长)、福建省省长苏树林（原中国石油化工集团公司总经理、党组书记)、山西省省委副书记、省长李小鹏（原华能国际电力开发公司董事长)，等等，皆是这个现象的缩影。企业与政府间政治现象越来越普遍，因此政治关系为企业产生的经济效应也开始逐渐成为当前研究的热点问题。20世纪90年代，全球范围内揭露了众多会计造假等丑闻事件，引起了各国研究员、学者等社会各界人士对公司会计信息质量的关注。直观看来，会计信息质量问题主要是会计从业人员道德伦理丧失、外部审计人员的失职，但是从根本上说还是公司治理不够完善，导致公司管理层和治理层有机会对会计信息弄虚作假。改革开放以来，我国逐渐开始引进西方先进的制度，弥补我国制度的欠缺。在经济方面，按照西方模式推行企业改革、完善公司制度，但是由于我国经济发展的特殊情况，公司治理改革还是存在若干问题，主要表现在国有企业在我国中占据主导地位，并在上市公司中表现了强劲的优势。国有企业在受到政府政策帮助的同时，日常经营也受到了或这或那的限制，使公司的正常治理难以开展。而中小型民营企业虽然千劲十足，若得不到政府的青睐和支持，难以和得天独厚的国有企业相抗衡，改革动力不足。

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1.2研究意义

我国作为世界最大的发展中国家，经济活动正处于由政府导向型经济向市场经济的转型时期，企业的政治关系显得尤为重要。国有企业一般都由政府调控，而非国有企业则是聘请政府部门官员担任独立董事以保持与政府之间的关系，寻求保护或者获得资源。因此近年来存在这样一个现象：越来越多的企业聘请独立董事开始倾向于其是否具有政治特征。独立董事的政治背景在一定程度上能够促进企业与政府之间的合作关系、甚至能够促进银行贷款等方面的收益，但是由于独立董事主要是以公司治理层的身份监督公司内部控制与经营运转，因此具有政治特征的独立董事能否真正实现对公司进行有效监督，保证公司完整披露会计信息值得我们去深入研究，以便能为公司提供政策性的建议、提高公司的治理水平。

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2文献综述

2.1独立董事制度的研究

独立董事的兴起和演进是一个全球化的过程。总体上来说，主要分为两个阶段：一是独立董事在美国兴起和创新的过程；另外一个就是独立董事在全球的繁殖过程，其逐步由美国向世界范围内其他国家移植、借鉴的过程。直到本世纪初，几乎所有国家和地区的公司都引进了独立董事制度，使得全球公司的治理结构得到了进一步的改进和完善。独立董事（Independent Director)首次出现于美国，由外部董事(Outside Director)演绎而来，是指具备独立性的外部董事。上世纪40年代，《投资公司法》的出现要求美国投资公司董事会结构中必须存在2/5以上与公司没有任何勾联的社会人士，也就是当初在公司任职的外部董事和辅助董事1。在较早的文献和资料当中，这是独立董事制度首次出现在法律文件中，但是该法律颁布时对独立董事的要求仅仅是简单的外部人员，而并没有对独立董事职责、独立性等方面做出具体规定。但是，这项法规并没有在公司治理中发挥较好的作用，也没有取得较大的实质性效果。上世纪70年代，美国发生了诸如“洛克希德丑闻案”、“水门事件”等丑闻，突出表明了美国上市公司在治理结构方面尚存在若干缺陷。为了解决这些缺陷，美国政府决定对经济发展和公司治理实施行政干预，强制要求各公司的董事会成员中必须存在大部分外部独立董事，并保证该类董事在公司中有较强的独立性。随后，美国证券交易委员会正式提出了在公司董事会中引入外部董事，为独立董事的发展和繁殖提供了新的方向。为了使独立董事能够在公司治理中发挥积极监督作用，1978年纽约证券交易所（NYSE)向所有在该所上市的公司下发了一份公告——“审计委员会政策公告”，该公告要求上市公司必须设立审计委员会，且该审计委员会成员皆为独立董事，其主要职能是监督、考核、奖惩公司内部董事。从此，独立董事制度逐渐开始登上世界各国公司的舞台。

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2. 2独立董事个人特征与公司业绩的关系

国内外一些研究开始关注到独立董事个人特征的差异，比如职业、学历等特征，可能会影响董事会运作的效率。Schellenger和Wood (1989)从量化的角度分析了董事会中独立董事的人数与公司业绩之间的关系，经测算后发现公司某些业绩指标（如收益率）与独立董事人数正相关。这在一定程度上说了增加独立董事人数，可以促使公司业绩的提高。William和Browm( 1996)发现公司倾向于聘请在某一领域有着较大声望的专家或者具有较高实践经验的高管人员作为公司独立董事，以带动公司的发展。Lee、Rosenstein和Wyatt (1999)发现具有金融行业工作背景的独立董事能够为公司提供金融方面的服务，在一定程度上有利于公司提升业绩。Agrawal和Knoeber (2001)通过研究发现，对于主要客户是政府的制造业公司来说，有着政治特征的独立董事往往在公司中占据着重要的地位。Yangminkim (2007)运用GLS方法检验模型对韩国473家公司进行研究时，以独立董事自身拥有的社会资源作为研究切入点，研究结果表明公司独立董事掌控的社会关系越富有，其越能利用自身的社会关系为公司谋取利益，提升公司业绩。谭劲松（2003)以独立董事的职业、学历、专业、知识结构和年龄作为研究切入点进行分析，主要解决了 “独立董事”应该由谁担任的问题。晓阵（2008)研究发现，相对于企业型、财务型、法律型等独立董事来说，学术型独立董事对公司产生的影响力稍大。邱兆祥（2012)从独立董事的性别、学历程度、专长、经验和自身拥有资源的角度分析，通过实证研究发现，女性、高学历、法律和会计等专长领域、管理和国际活动等方面经验丰富、具有某些资源（声誉、关系）等独立董事与其任期内公司经营绩效正相关。

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3.独立董事政治特征与会计信息质量理论分析..........  16

3.1独立董事政治特征的界定.......... 16

3.2理论基础.......... 17

3.3会计信息质量的内涵.......... 20

3.3.1会计盈余质量.......... 20

3.3.2会计信息披露 ..........21

3.4独立董事政治特征对会计信息质量的机理.......... 22

4.額分析 ..........25

4.1公司基本情况介绍.......... 25

4.1.1公司简介.......... 25

4.1.2股权结构与实际控制人.......... 27

4.2独立董事政治特征比较分析.......... 30

4.3会计信息质量的比较 ..........35

4.4会计信息质量是否受到其他因素的影响？..........  45

5.结论与不足 ..........50

4.案例分析

4.1公司基本情况介绍

本文研究中选取了湖南省长沙市内三家机械类上市公司作为研究样本，三家公司分别为中联重科股份有限公司（000157)、三一重工股份有限公司(600031)、山河智能装备股份有限公司（002097)。中联重科股份有限公司（简称中联重科）创建于1992年，英文名称为：Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.，Ltd,简称 Zoomlioru2000年10月在深圳证券所上市，2010年12月在香港联合交易所上市。公司总部位于湖南省长沙市银盆南路，是一家持续性的高新技术产业公司，主要负责重大高新技术装备的研发、制造和销售，高新技术设备覆盖能源、交通、环境、建筑等基础设施工程。公司注册资本77. 06亿元，员工人数逾3万人。2012年，公司实现收入超过900亿元。中联重科是建设部长沙机械建设研究院（简称建机院）改制的结果。1956年，建机院成立于首都北京，1969年搬迁至湖南长沙，曾隶属于中央企业工委等部门，2003年被划归为湖南省人民政府国有资产监督管理委员会（简称湖南省国资委）管理，主要负责工程机械的研究与开发。

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结论

基于我国经济发展状况和特殊的公司治理情况，独立董事制度的引进较晚，无系统的研究。早期对独立董事的研究研究主要集中在个人特征、背景与公司业绩之间关系上，鲜有研究独立董事个人特征对会计信息质量的影响。本文通过对三家工程机械类上市公司的案例分析，从具有政治特征的独立董.事、应计盈余、盈余持续性、内部控制有效性、公司贷款、信息披露等角度剖析了具有政治特征独立董事的机械类商业上市公司之间会计信息质量的差异。研究表明：在其他条件相同情况下，在公司董事会结构中引入具有政治特征的独立董事时，公司治理结构较差、内部控制有效性较弱，导致其会计信息质量较差。随着独立董事政治等级的提高，会计信息质量也越来越差。我国还处于向市场经济转变时期，市场经济体制并不完善。政府在企业中的作用依然十分强大，明显或隐蔽地对企业实施调控，控制了企业的发展方向，阻碍了市场经济的转变。再加上我国法律体系、司法执行等正式制度要素不完善，在公司内部治理中总希望能够获得与政府之间的某种联系，寻求政府的行政、资源、法律等方面帮助，促使公司在某一方面获得一定的优势。但是，当公司董事会结构中引入具有政治特征的独立董事时，由于该独立董事的特殊性，这必然会对公司治理结构、内部控制产生一定的影响。具有政治特征的独立董事出于工作或者个人的原因，在为公司带来某些利益的同时却不能够较好的履行其独立董事的职责，从而对会计信息质量产生不利的影响。

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参考文献（略）