本文是会计专业会计毕业论文，主要研究我国上市公司会计信息披露违规行为。

第1章导论

1.1研究背景及研究问题

1.1.1研究背景

上市公司会计信息披露是指上市公司与社会公众、广大投资者、政府部门和证监会管理部门等会计信息使用者之间进行交流的重要手段，尤其是广大投资者了解上市公司的现状和发展前景，决定投资决策的重要途径。我国上市公司自从上海和深圳证券交易所成立以后才真正地开始对外披露会计信息。虽然我国证券市场成立的历史不久，但是随着上市公司数量的增多已经得到了比较迅速的发展。在会计信息披露方面，我国证券市场己经建立了会计信息披露规范体系，规定了有效监管制度及处罚措施，并且对会计信息披露质量也提出了严格的要求。在此环境下，我国上市公司定期报告的披露方面做得还是比较好，不过在临时性报告的披露方面仍然存在披露不及时、不完整、不真实、不规范等众多较为严重的问题。会计信息披露质量的好坏直接关系到证券市场的健康发展，进而影响我国国民经济的健康发展。只有真实、完整、及时披露的会计信息才对广大投资者有意义，对做出正确的投资决策有帮助，也只有这样投资者才能把资金投入有发展前途的上市公司，从而能够促进证券市场的资源优化配置功能的有效发挥。提高会计信息披露质量对投资者合法利益的保护、证券监管部门对证券市场的有效监管、上市公司自身的发展以及证券市场的健康稳定发展都有非常重要的意义。不过最近几年我国上市公司会计信息披露违规行为层出不穷，严重地破坏了证券市场赖以存在的基础，产生了诚信危机，从而打击了广大投资者的信心。结果导致了证券市场的混乱以及阻碍了证券市场的健康发展。上市公司会计信息披露违规行为给广大投资者带来了巨大的损失，尤其是无辜的中小投资者变成了证券市场的牺牲品。如果投资者的合法利益得不到真正的保护，他们就当然不愿意进行投资，这样会导致证券市场的资金来源中断而根本谈不起证券市场的发展。总之，会计信息披露违规行为是阻碍证券市场健康发展的毒瘤，所以只有有效消除这个毒瘤才能保证证券市场的健康发展。

沪深证券交易所2002年2月分别对2001年度上市公司会计信息披露情况进行了评估。结果深交所上市的公司中只有30家优秀和2家良好，而上交所上市的公司中只有53家优秀和534家刚刚及格；中国证监会在2001年度，一共查处了33起有关虚假信息披露的事件，其中被处罚的上市公司有8家、高级管理人员有80多人，处罚涉案会计师事务所3家及注册会计师27人…。据统计，在2004年六七月间的44个交易日，被中国证监会立案调查和沪深证交所公开谴责的上市公司数量达到26家，可见隔一天就会有一家上市公司被监管部门公开遣责。新疆屯河、皇台酒业、大冶特钢、、天山股份等上市公司6月25日同一天之内被沪深交易所公开谴责，创造了证券市场历史上的新纪录。而在7月江苏琼花、托普软件、伊利股份、深大通等上市公司受到证监会的立案调查,就创造了 2004年单月立案数量之最。我们从有关信息中看到，受到监管部门的公幵谴责、内部批评的上市公司，要么违反证券市场的有关法律法规，要么就没有按照会计信息披露相关法律法规的要求来进行披露[2〕。

据2004年7月14日的《上海证券报》报道，在证券市场上引起轩然大波的上市公司一江苏琼花，上市后的半个月之内就是由于会计信息披露违规而受到深交所的公开谴责。当然，那些被证券监督管理部门处罚的上市公司的股票价格会下降，可是实际上受到损失的是二级市场中那些无辜的投资者[3〕。2006年被公开处罚60万元的ST科龙(000921)虚假编造2002 — 2004年年度报告，累计虚增利润38719. 27万元，未披露会计政策变更和管理交易等重大事项；2007年被公开处罚40万元的"牛市第一案” 一杭萧钢构(600477)未及时披露313. 4亿元的安哥拉项目合同，且披露的信息存在误导性陈述;2008年被公开处罚60万元的ST泰丰虚假披露2000 — 2004年年度报告，累计少计负债59583. 6万元，虚增利润1758. 85万元，未及时披露公司重大担保及理财事项累计38300万元。在我国上市公司信息披露规范化体系完善的过程中，这些触目惊心的数字显然与“规范” 二字格格不入。继1998年的“琼民源案”和1999年的“红光案”后，2001年的“银广夏”事件曝光可谓是证券市场虚假信息制造的又一典型案件.银广夏在其被曝光查处之前一直是二级市场上不可多得的一只绩优股。银广夏公司曾被誉为中国第一大篮筹股公司.而中国证监会通过调查发现，银广夏公司在2001年度以造假购销合同、造假出口报关单、造假增值税专用发票、制造假的免税文件与假的金融票据为手段，虚构收入和利润为7. 45亿元。本来以为由于我们国家证券市场还不成熟，还没达到有效市场的标准，所以才发生那些信息披露违规行为。但是谁知道，像美国这样资本市场发达国家也发生了令人触目惊心的违规事件一安然事件。这就告诉我们会计信息披露违规行为并不仅是像我国这样发展中的资本市场中存在而是世界各国都普遍存在的世界性的问题。于是会计信息披露违规行为引起了世界的广泛关注，成为了各国经济界的热点问题。上述案例说明，我国对上市公司会计信息披露的规范化、监管部门的监管力度等方面做得远远不够，还得进一步规范，完善并提高监管力度。

第1章相关概念界定及理论借鉴

2. 1相关概念界定

会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市和交易等过程中将直接或间接地影响到广大利益相关者，即股东、债权人或潜在投资者等的决策有用的重要信息按照法律法规及证券监督管理部门的有关要求，利用招股说明书、、定期报告、上市公告书、临时报告等信息披露文件，向信息的需求者真实、完整、准确、规范的公布的过程。上市公司作为信息的生产者和提供者，具有按照证券法、公司法、相关法律法规以及信息披露制度的要求向社会公众披露决策有用信息的义务。公开发行信息披露和持续信息披露就构成了上市公司会计信息披露，但是公幵发行信息披露与公司信息继续公开不完全一样，它的侧重点是为一般投资者在对发行证券投资价值做出合理判断时提供基本条件” [26]。而持续信息披露是指发行人在证券发行后还得按照法律法规的要求继续地提供信息。持续性披露具有双重性：让流通市场连续地得到评估公司证券投资价值的信息的同时，所有利益相关者能够公平地获取公司的重要信息。持续性披露给证券定价及其投资价值评估提供了一定的基础。对目前的证券持有者来说，能够决定出售该证券还是继续持有该证券;而对潜在的投资者来讲直接关系到是否购买证券。

第3章会计信息披露违规行为的表现形式......... 17

3.1上市公司会计信息披露违规的表现形式......... 17

3.2上市公司会计信息披露违规的类型及手段......... 20

3.2.1上市公司会计信息披露违规的类型......... 20

3.2.2上市公司会计信息披露违规的手段......... 23

3.3上市公司会计信息披露违规带来的危害......... 26

第4章上市公司会计信息披露违规的动机......... 29

4.1上市公司会计信息披露违规的动机......... 29

4.2上市公司会计信息披露违规的主要原因......... 30

第5章上市公司会计信息披露违规影响因素......... 37

5.1公司治理结构与信息披露违规......... 37

5.1.1股权结构与信息披露违规.........  37

5.1.2董事会特征与信息披露违规......... 38

5.1.3监事会特征与信息披露违规......... 41

5.2公司特质与信息披露违规......... 42

结论

本文通过对我国上市公司信息披露违规行为的影响因素的理论分析和实证检验，得到的主要研究结论如下：

(1)在股权结构方面，股权集中度与管理层持股比例对上市公司信息披露违规行为有显著的正向影响关系。这说明降低股权集中度与管理层持股比例能够抑制信息披露违规行为的发生。这也正好与我国现在的“一股独大”现象相吻合。

(2)在董事会特征方面，只有董事前三名薪酬总额及董事会会议次数对信息披露违规行为具有显著的影响，其中前者为负向影响，后者为正向影响。这说明提高董事前三名薪酬总额和减少董事会会议次数对信息披露违规行为的抑制具有非常重要的作用。所以通过构建健全的激励机制来激励董事会成员，使得他们更有动力和积极性去充分发挥其监督职能，从而减少信息披露违规行为的发生。董事会规模，两职兼任等因素对信息披露违规行的发生有正向性影响，但是没能通过显著性检验；独立董事比例对信息披露违规行为的发生有正向性影响，不过也没能通过显著性检验。董事会规模方面，在我国大多数上市公司基本上已经符合了证监会的要求，所以其对信息披露违规行为的影响不大。两职兼任对信息披露违规行为的影响不明显也许是在我国上市公司中两职兼任己经是一个普遍存在的现象引起的，因为在前一章的实证分析中也看到了违规样本与配对样本的均值相差不大。而独立董事比例方面，从前面的描述性统计分析结果知道了违规样本与配对样本的均值几乎都没差别，这就说明虽然我国上市公司在独立董事比例方面已经符合了证监会的要求，但是在独立董事制度上存在一些问题，从而没能起到抑制违规行为的作用。这主要是独立董事在实际工作中没能保持真正的独立性。所以必须釆取有效措施对独立董事制度予以完善，能起到抑制信息披露违规行为的作用。

(3)监事会特征方面，监事会会议次数对信息披露违规行为的负向影响显著，这说明监事会会议对信息披露违规行为的抑制有积极的作用。监事会规模对信息披露违规行为影响的假设没能通过检验，说明监事会规模对信息披露违规行为的影响不明显，这也许是我国上市公司在设立监事会规模方面基本一致的原因。在以后的研究中还得进一步研究，才能确认两者之间的具体关系。

参考文献

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